Inadimplência faz leilões de imóveis quadruplicarem em Minas – Hoje em Dia

Cajuzinha,

A queda no crédito imobiliário concedido com verba da poupança, nos quatro primeiros meses de 2016 foi de 57%, ou seja, queda quase três vezes maior do que a queda no financiamento de automóveis que consta no artigo acima e apesar de ser algo completamente absurdo, não teve um grande destaque na mídia, apenas umas poucas notícias que a grande maioria da população não chegou a ver. Sem contar que no caso dos imóveis já tínhamos tido uma queda de 33% em 2015.

Como sabemos, ao longo de uma década o segmento automotivo contou com uma combinação de subsídios do governo, como por exemplo a suspensão do IPI, aliado a uma queda de juros, aumento de prazos de pagamento e aumento na renda real das famílias, frutos das bolhas imobiliária e de consumo, o que propiciou que as vendas de automóveis tenham sido crescentes por muito tempo e ao longo deste período os preços dos automóveis também cresceram, só que se compararmos os mesmos modelos, com mesmo nível de acessórios, tirando da conta itens que se tornaram obrigatórios e antes não existiam nestes modelos que estão sendo comparados, como ABS e Airbag, tirando itens multimidia, pacotes esportivos e outros que não existiam antes para estes modelos também, veremos que os automóveis tiveram um crescimento de preços no período que foi inferior a 20% em termos reais.

Em contra-partida, os imóveis em termos reais chegaram a ter um aumento superior a 300% neste período (comparando exatamente os mesmos imóveis usados e que não tiveram nenhuma melhoria no imóvel em si ou no bairro em que se situam), o que explica porque agora o tombo no financiamento imobiliário é quase o triplo da queda no financiamento de automóveis, ou seja, a distorção absurda entre o preço de vendas dos imóveis, quando comparado a renda das famílias, o preço do aluguel, o custo de construção, as aplicações financeiras, os preços dos automóveis, ou qualquer outra variável que você quiser comparar, é o que verdadeiramente explica este despencar do crédito imobiliário e dos preços dos imóveis que estamos vendo agora, em outras palavras, um crescimento absurdo e completamente INFUNDADO nos preços dos imóveis só pode levar a uma queda igualmente anormal.

Por que no caso dos imóveis os preços subiram tanto a mais e tem uma queda tão mais profunda do que no caso dos automóveis?

Primeiro porque as vendas FALSAS na planta, que SIMULARAM um super crescimento na demanda, só existiam para os imóveis.

Segundo, porque nunca existiu um programa chamado “meu carro, minha vida”, que desse carros para famílias sem NENHUMA condição de pagar por eles, como tivemos o MCMV faixa 1 no caso de imóveis que possui mais de 20% de inadimplência, combinados com prazo de financiamento que mais do que triplicou e juros subsidiados pelo FGTS, que são muito mais baixos do que a média de mercado, sem contar com a garantia de um volume de contratações pelo governo e de um volume de crédito sempre disponível, tudo isso que não existiu no caso dos automóveis.

Terceiro porque a CEF concedeu créditos podres para o financiamento imobiliário fora do MCMV e com verba da poupança, em larga escala, com os menores juros do mercado e mais do que triplicando o prazo do pagamento, centralizando 70% de todo o crédito imobiliário concedido e depois alcançando um buraco onde a inadimplência do crédito imobiliário é o triplo da média de mercado e mais do que dobrou na CEF nos últimos anos, gerando um rombo superior a R$ 25 bilhões, de acordo com números divulgados recentemente. Nada similar a isso foi feito no caso dos veículos, o “incentivo” dos bancos públicos foi muito mais “tímido”.

Quarto porque o volume de investidores em imóveis, graças a euforia gerada pela combinação de fatos acima, simplesmente QUADRUPLICOU, aumentando em MUITO a SIMULAÇÃO de demanda super aquecida, ao mesmo tempo que plantavam um grande volume dec especulações no mercado, relacionados a copa do mundo, olimpíadas, revitalização de centros e uma infinidade de outras promessas que nunca agregaram nenhum valor real aos imóveis, eram apenas mais argumentos IRRACIONAIS para gerar euforia e aumentos INFUNDADOS nos preços dos imóveis. No caso de automóveis, sequer existe esta figura de “investidor”.

É curioso observar que a própria pujança de nossa bolha imobiliária também inibiu uma bolha mais intensa para veículos: de 2010 a 2015, a proporção da dívida das famílias com o crédito imobiliário TRIPLICOU em relação a renda dos últimos 12 meses, enquanto a dívida para outros fins, incluindo automóveis, caia quanto a sua proporção em relação à renda das famílias, ou seja, as famílias ficavam super endividadas com os imóveis, o que não permitia um crescimento tão pujante para os automóveis.

Aliás, quanto mais o governo tentar insistir em suavizar a explosão da bolha imobiliária agora, mais ele aumentará a destruição da economia como um todo, se bem que a esta altura, já está claríssimo que falta munição para o governo graças a sangrias de poupança, FGTS, rombo fiscal e uma série de outros problemas que tiveram como causa raiz a própria bolha imobiliária.

Cajuzinha,

Sem dúvida, trata-se de mais um estilo de bull-trap, eles falam uma verdade sobre a necessidade e em seguida mentem sobre o quanto os preços já caíram, na tentativa de fazer as pessoas acreditarem que “agora é o melhor momento para comprar”…